Comment investir dans le rhodium ?

rhodium est également considéré comme un métal précieux, bien qu’il ne soit pas précisément parmi les premiers à venir à l’esprit lorsque l’on pense aux métaux d’investissement. Cependant, c’est celui qui a été le plus apprécié jusqu’à présent en 2019, de 30%, et celui qui a atteint un prix plus élevé, au-dessus de l’or et du palladium : plus de 3 000$ l’once. Le

Comme l’explique Ken Stephens de Market Review , peu de gens sont familiers avec le rhodium, bien qu’ils aient probablement eu contact avec elle, car il est couramment utilisé dans le domaine des bijoux, pour enduire des bijoux en argent , car il perd généralement son éclat, et assurer que les pièces maintiendront l’éclat pendant une longue période.

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Cependant, au-delà des bijoux et de l’investissement, le plus grand consommateur de rhodium, comme c’est le cas pour le platine et le palladium, c’ est l’industrie. Plus de 80% de tout le rhodiumextrait de la terre chaque année est utilisé dans la fabrication de catalyseurs . Les catalyseurs servent à réduire les émissions de monoxyde de carbone des moteurs à essence, ce qui le rend beaucoup moins nocif de dioxyde de carbone.

Un procédé dans lequel le platine et le palladium sont également utilisés, en particulier ce dernier. Lerhodium est ajouté pour contribuer aux réactions chimiques nécessaires à cette réduction des émissions de polluants.

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En plus de l’industrie automobile, le rhodium est également un élément largement utilisé dans le secteur de l’électronique, de sorte quela partie métallique destinée à l’investissement est si petite qu’elle a peu d’effet sur la demande ou la formation du prix du métal.

En fait, comme ils l’expliquent dans Market Review, lerhodium n’a pas de marché à terme comme celui qui existe pour l’or, l’argent, le platine et le palladium . Même dans le cas des métaux à forte composante industrielle comme les trois derniers, l’activité des marchés à terme introduit des variables telles que la spéculation et ajoute de la volatilité au prix d’un actif.

Étant donné que les producteurs et les consommateurs de rhodium sont étrangers à la spéculation, le métal n’est pas soumis à une forte volatilité et est relativement stable . Cela ne signifie pas qu’une certaine volatilité n’est pas enregistrée à certains moments, mais c’est une mesure beaucoup plus petite que dans le cas d’autres métaux précieux.

L’ évolution de ses prix au cours des cinq dernières années montre une baisse progressive au cours des trois premières années et une augmentation progressive, bien que plus prononcée dans les deux dernières années, qui est devenue plus nette depuis début 2019.

Ce comportement du métal est très positif pour ceux qui sont intéressés à y investir , surtout par rapport à d’autres métaux précieux, dont les oscillations sont sujettes à la méfiance.

Pour ceux qui ne sont pas des investisseurs professionnels, investir dans le métal comme le rhodium est particulièrement simple , ce qui est sans aucun doute un plus.

Comme le souligne Stephens, « c’est parce que la demande provient de l’industrie et non des investisseurs et des commerçants qui augmentent et baisent les prix en fonction de facteurs extérieurs à la demande industrielle de métaux. Le marché à terme agit également de cette manière dans une certaine mesure ; mais dans le cas du rhodium, le marché n’est pas affecté et comme la demande industrielle reste relativement stable, il est plus facile pour les investisseurs de rester et de ne pas fuir lorsque des mouvements temporaires se produisent contre leurs intérêts. »

Lorsque le prix du rhodium était inférieur à 1 000$, once, l’ industrie automobile était très intéressée parla fabrication de dispositifs antipollution. C’était un bon moment pour investir et ceux qui ont vu leur confiance récompensée par des avantages impressionnants depuis lors.

Une très petite offre

La production annuelle de rhodium est très faible et dépend également d’autres métaux tels que le nickel ou le platine , à partir desquels le rhodium est obtenu comme sous-produit. Par conséquent, la production de rhodium évolue en fonction de l’extraction de ces autres métaux et est totalement indépendante de la demande.

L’ augmentation de l’industrie se traduit directement par une hausse des prix , par opposition à d’autres métaux précieux tels que l’or, où une hausse des prix peut stimuler la production en les exploitations qui n’étaient pas économiquement rentables avant cette augmentation.

En outre, l’énorme proportion de rhodium destiné à des utilisations industrielles fait que la quantité de métal disponible pour l’investissement est très faible . Malgré cela, il y a des entreprises qui commercialisent le rhodium d’investissement et il y a un marché de détail comme celui des autres métaux précieux.

Il existe une certaine différence entre les prix d’achat et de vente du rhodium, bien que légèrement supérieur à celui du palladium et qui se situe actuellement à 10 % , un montant qui a été décrit comme « raisonnable » dans le cadre de l’examen du marché.

« Cela signifie que le prix doit augmenter de 10% pour que l’investisseur atteigne son niveau de rentabilité . Mais le potentiel peut être beaucoup plus grand si l’investisseur a acheté du rhodium en 2017, à moins de 1 000$ l’once ou en 2018, à moins de 2 000$ », explique-t-il Oh, Stephens.

Liquidité

L’ une des critiques généralement faites d’investissement dans le rhodium est que le métal a très peu de liquidité. Selon Market Review, « ce n’est pas vraiment une critique valable de l’investissement dans le métal physique, ni dans le cas d’autres métaux précieux. Tous sont illiquides dans la mesure où vous ne pouvez pas sortir de l’investissement du bon au premier à un coût relativement faible, comme c’est le cas pour les FNB. Dans tous les cas, vous pouvez toujours le revendre en douceur au trader , donc il y a assez de liquidité pour les investisseurs en or physique. »

D’ autre part, l’article de Ken Stephens conseille, très raisonnablement, d’être patient avec l’investissement : « Comme pour tous les investissements, vous ne pouvez pas entrer aussi bien, simplement parce qu’un actif est en hausse, sans évaluer quels mouvements ultérieurs peuvent se produisent au cours de l’horizon de notre investissement. Les métaux précieux ne se comportent pas comme d’autres valeurs, il faut donc une certaine patience et une vision à long terme de l’investissement, à partir d’une année comominimeuse . »